Мировые финансы: Печатный станок - всему голова

Мировые финансы: Печатный станок - всему голова

Если США перестанет печатать доллары, это скажется и на нашей стране. Фото: Thinkstock.

Обычно  лето - сезон отпусков и пониженной деловой активности, но в этом году скучать не приходится. То золото обвалилось более чем на четверть, то российский рубль начал падать, едва чиновники этой страны только обмолвились о возможной девальвации. Евро с долларом и вовсе скачут вверх-вниз из-за новостей о сворачивании программы стимулирования экономики за счет денежной эмиссии.

Зная любовь сограждан к иностранным валютам, мы решили разобраться, какие перспективы у каждого вида подобных инвестиций. 

ВСЕ СМОТРЯТ НА АМЕРИКУ

Первой от кризиса, разразившегося в 2008 году, оправилась экономика США. И помогли этому власти страны,  как ни банально, запуском печатного станка. Правда, провели они денежную эмиссию с умом. Федеральная резервная система (ФРС), которая отвечает за выпуск долларов, не вбрасывала деньги в наличный оборот, а стимулировала экономику. 

Сейчас проходит уже третья волна так называемого количественного смягчения (QE3). Ее суть заключается в том, что ФРС выкупает ценные бумаги на 85 млрд долларов в месяц. При этом деньги для бизнеса остаются очень дешевыми. Если в Украине ставка рефинансирования (то есть стоимость денег для банков) составляет 7%, то в США этот показатель остается на минимальном уровне 0-0,25% годовых уже почти пять лет, с декабря 2008 года. 

 

К чему это привело? Если внимательно читать биржевые новости за последние месяцы, то чаще всего ко всем макроэкономическим показателям из США применяются эпитеты - "положительный", "выше ожиданий аналитиков" и так далее. Кроме того, мировой финансовый рынок был наполнен дешевыми деньгами, которые инвесторы направили в том числе и на развивающиеся рынки. Все это привело к тому, что в конце весны пошли слухи, что ФРС начнет сокращать свою политику QE3. Нынешний глава Федрезерва Бен Бернанке заявил о том, что при сохранении положительных тенденций его служба приступит к сворачиванию QE3 с тем, чтобы в середине 2014 года полностью это сворачивание завершить. И хотя он не назвал точную дату начала сокращения выкупа облигаций, эксперты заявили, что произойти это может уже в сентябре. 

Что тут началось! Рынки начало лихорадить - международные кредиты начали дорожать, а стоимость акций - падать. 

ЭФФЕКТ ДЛЯ УКРАИНЫ

Казалось бы, при чем здесь наша страна? Где США, а где Украина? Однако, как говорят эксперты, украинская экономика может пострадать от таких новшеств. Так, аналитики международного рейтингового агентства Standard & Poor's вообще уверены, что сворачивание американской программы больше всех затронет Китай и Россию. Параллельно они дают неутешительный прогноз и для нашей экономики - в список стран, которым будет трудно пережить выключение печатного станка США, попали Украина, Грузия, Турция, Беларусь, Болгария, Македония и Хорватия. 

А тут еще появились слухи о том, что нефть может подешеветь. Казалось бы, в этом нет ничего плохого, подумаем мы. И снова ошибемся. Вспомните, как во время кризиса 2008 года баррель черного золота упал с 140 до 40 долларов. Многих из нас волновало то, что бензин на заправках подешевел? 

Если учесть, что украинская экономика тесно связана с российской, то фактор падения цен на энергоносители может носить и вовсе угрожающий характер. 

- Последнее время частенько говорят об угрозе обвала цен на нефть в августе и некоторые даже называют цифру в 30%, - говорит финансовый аналитик Эрик Найман. - Если это действительно произойдет, российская валюта устремится к отметке 40 рублей  за доллар, а экономику России ожидает шок. Ну а если начнет штормить РФ, то достанется на орехи и Украине, и Беларуси. 

Кроме того, ситуация с дорогими кредитами не позволяет правительству возобновить заимствования на внешних рынках для того, чтобы рассчитаться по кредитам МВФ. 

 

Какую валюту выбрать

Однако от украинских проблем  давайте вернемся к более глобальным и разберемся, в какой валюте предпочтительней хранить деньги. Итак, представим, что сам глава ФРС Бен Бернанке или его преемник, который сменит его на посту с 1 января 2014 года, объявил о том, что США останавливают печатный станок. Больше всего нас интересует пара евро/доллар, ведь именно эти валюты наиболее популярны у украинцев. Многие из нас будут покупать евро для того, чтобы зимой отдохнуть в Европе, и не хочется переплачивать за него сегодня, если его цена может снизиться. 

Сегодня за 1 евро дают 1,32 - 1,33 американского доллара. Если же будет объявлено о сокращении программы QE3, то американская валюта начнет укрепляться по отношению к европейской. До какого уровня? Тут есть множество прогнозов. Однако чаще всего звучит прогноз, что евро подешевеет до отметки 1,25 доллара, как он стоил до объявления о начале QE3. Но есть и те, кто не исключает краткосрочное падение евровалюты до отметки 1,20 доллара. 

Это значит, что в Украине евро может подешеветь до 9,8 - 10,2 гривны. Эксперты советуют, если европейская валюта снизится до этих уровней, то покупать ее,  чтобы потратить зимой на отпуск. 

Если же вы думаете о долгосрочных сбережениях, то эксперты не советуют играть на курсах валют - лучше отнести деньги на банковский депозит. Таким образом заработать куда как проще. 

 

А В ЭТО ВРЕМЯ

Золотая лихорадка 

Сильнее всего на слухи о выключении американского печатного станка отреагировали цены на золото. Цена этого драгметалла неуклонно росла последние 12 лет. Например, за прошлый год оно подорожало на 7%. И вдруг за второй квартал этого года цена обвалилась на четверть. То есть все, кто держал свои сбережения в этом металле, сразу стали беднее на 25%. И в ближайшее время роста цены пока не ожидается. 

- Часть инвесторов посчитали, что времена высоких цен на золото ушли в прошлое и что цены на золото могут еще упасть до уровня ниже тысячи долларов за тройскую унцию, - говорит экономист Александр Охрименко. - При этом появилось мнение, что даже если цены на золото и не упадут, то и расти не будут. А будут долго и нудно колебаться возле отметки в 1300 долларов за тройскую унцию. 

Как говорит большинство экспертов, даже при самых неблагоприятных прогнозах золото не сможет упасть ниже 700 долларов за унцию, потому что это средний уровень себестоимости его добычи, а работать себе в убыток никто не будет. В третьем квартале оно будет колебаться в диапазоне $1200 - 1300 за унцию. Вместе с тем цена сейчас достаточно привлекательна для долгосрочного инвестирования. 

- Было бы рано отказываться от золота как объекта инвестирования, - говорит Александр Охрименко. - Взлеты и падения его цен будут носить постоянный характер. Но  в долгосрочной перспективе ожидается рост цен на золото до уровня 2000 долларов за тройскую унцию и выше… 

Хроника валютных колебаний, доллар/евро 

Июль 2008 

1,58

Ноябрь 2008 

1,26

Декабрь 2008

1,41

Март 2009

1,26

Октябрь 2009

1,50

Июнь 2010

1,21

Ноябрь 2010

1,41

Апрель 2011

1,47

Декабрь 2011

1,29

Февраль 2012

1,34

Июль 2012

1,22

Ноябрь 2012

1,26

Март 2013

1,30

Май 2013

1,28

Август 2013

1,32

Прогноз

 

Декабрь 2013

1,2-1,25

 

Политика

За год на заработки в Германию выехали 43 тысячи украинцев
За год на заработки в Германию выехали 43 тысячи украинцев 109 1

11,8 тысяч человек остались на ПМЖ.

США расширили санкции против Кубы
США расширили санкции против Кубы 89 2

Список пополнили 26 компаний.

Заместитель главы внешней разведки подал в суд на журналистов из-за сюжета
Заместитель главы внешней разведки подал в суд на журналистов из-за сюжета [видео] 268

Сергей Семочко хочет защитить честь, достоинство и деловую репутацию.

Происшествия

В Молдове накрыли вооруженную группировку, связанную с  ЛДНР
В Молдове накрыли вооруженную группировку, связанную с "ЛДНР" [фото] 67 1

Все подозреваемые задержаны, с ними работает полиция.

Ограбление секс-шопа: три австралийки вынесли вибраторов на 600 долларов
Ограбление секс-шопа: три австралийки вынесли вибраторов на 600 долларов [фото] 350 1

Владелец магазина подарит бесплатный сертификат тем, кто поможет найти грабительниц.

Разоблачили киевлян, которые остановили электричку и забросали пассажиров камнями
Разоблачили киевлян, которые остановили электричку и забросали пассажиров камнями [фото] 760 1

Их жилище обыскали и нашли балаклавы, баллоны с краской, запчасти от электрички, вещества, похожие на наркотики, перчатки и видеокамеры.

Экономика

История одного города: отказались от газа и живут в тепле
История одного города: отказались от газа и живут в тепле 609 1

К 2020 году Каменское (бывший Днепродзержинск), где живут 240 тысяч человек, полностью избавится от централизованного отопления.

Гройсман пригрозил отставками мэрам городов, где возникли проблемы с отоплением
Гройсман пригрозил отставками мэрам городов, где возникли проблемы с отоплением 389 6

После нескольких дней молчания, в правительстве начали обещать местным властям "кары небесные".

По следам Смелы и Кривого Рога: Кабмин запретил отключать газ должникам
По следам Смелы и Кривого Рога: Кабмин запретил отключать газ должникам 371

Запрет касается остановки поставок топлива на теплогенерирующие предприятия.

Общество

40 лет таяния ледников уместили в 50-секундном ролике
40 лет таяния ледников уместили в 50-секундном ролике [видео] 99

На графике видно, что сильнее всего ситуация ухудшилась в последние шесть лет.

Александр Ярославский дал советы, как построить успешную карьеру и жизнь 298

Известный украинский бизнесмен, основатель, владелец и президент группы DCH Александр Ярославский встретился со студентами своего родного вуза — Харьковского государственного университета питания.

Погодная психология: почему первый снег у одних вызывает радость, а у других раздражение
Погодная психология: почему первый снег у одних вызывает радость, а у других раздражение 423

В чем причина сильного эмоционального подъема людей в день, когда по сути начинается зима, - "КП" в Украине" разбиралась с психологами.

Светская хроника и ТВ

СМИ: Беременность Собчак оказалась пиар-ходом
СМИ: Беременность Собчак оказалась пиар-ходом [фото] 350

Официальный представитель Ксении заявил, что она беременна, но живот звезды остается плоским.

Лолита Милявская: Поезда из Украины, слава Богу, пока ходят
Лолита Милявская: Поезда из Украины, слава Богу, пока ходят [фото] 726 1

Певица высказалась о новом украинском законе и рассказала о жизни дочери в Киеве.

 Свингеры-2 : Даша Астафьева снова разденется и станет сексуальной домохозяйкой
"Свингеры-2": Даша Астафьева снова разденется и станет сексуальной домохозяйкой [фото] 398

А Оля Полякова поможет вернуть мужу потенцию.

Спорт

Холифилд сравнил себя с Усиком:  Я вел себя более агрессивно
Холифилд сравнил себя с Усиком: "Я вел себя более агрессивно" 103

Американец считает, что абсолютному чемпиону еще предстоит проделать много работы.

Подробности гибели чемпиона по армрестлингу: Андрей Пушкарь ехал на важные соревнования в Польшу
Подробности гибели чемпиона по армрестлингу: Андрей Пушкарь ехал на важные соревнования в Польшу [фото, видео] 1762

В ДТП тяжело пострадал второй спортсмен – 26-летний Олег Жох. Он потерял не только друга, но и отца, который ехал с ними в аэропорт.

Кокорин и Мамаев: один сидит с украинцем, у второго в камере иконостас
Кокорин и Мамаев: один сидит с украинцем, у второго в камере иконостас [фото] 450

Российские футболисты больше месяца находятся в СИЗО за пьяную драку.