Как Украина переживет мировую войну валют
B последнее время ведение войны с применением огнестрельного оружия считается моветоном. Все больше стран начинают применять экономические рычаги для давления на врагов. Например, запущенный в США печатный станок каждую секунду вбрасывает почти 80 тысяч долларов в мировую экономику. Так американцы пытаются переложить свои проблемы на плечи всего мира. Приблизительно тем же самым занялись и многие другие страны. Ради спасения собственных экономик Центробанки печатают деньги в огромных количествах. К чему это может привести уже в ближайшем будущем, рассказывают украинские и мировые эксперты…
Китай против США
Первым термин «валютная война» ввел в оборот министр финансов Бразилии Гвидо Мантега. Таким словосочетанием он описал ситуацию, когда государства проводят политику занижения своих валют в борьбе за расширение рынков для собственных производителей за счет поддержки экспортеров. Интересно, что бразильский министр таким образом описал действия своего правительства, которое ввело в обращение новую партию денег, чтобы ослабить собственную валюту. Это выражение так понравилось всем финансистам, что с легкой руки латиноамериканского чиновника теперь этим термином пугают весь мир и предрекают новые финансовые катаклизмы.
Большинство экономистов с мировым именем говорят о том, что первыми валютную войну развязали США и Китай. Причем во многом виновата Поднебесная, которая сдерживает укрепление собственной валюты, чтобы продвигать свои товары на мировые рынки. При этом деньги, пришедшие в страну, там не пускают в экономику, а попросту замораживают в виде золотовалютных резервов, что не дает возможности укрепиться юаню.
- Профицит торгового баланса Китая в сентябре составил 16,88 миллиарда долларов, а в августе - 20 миллиардов! - говорит президент Украинского аналитического центра Александр ОХРИМЕНКО. - В то же время дефицит торгового баланса в США составляет более 40 миллиардов долларов ежемесячно. И вы думаете, что это Китаю простят?
Американцы тоже хороши. Для стимулирования собственной экономики они не придумали ничего лучше, как включить печатный станок. С начала года Федеральная резервная система уже выпустила на рынок 1,7 триллиона долларов! Если учесть, что в США оборачивается только 4% от всех наличных долларов, а остальная их масса крутится в мире, то таким образом Штаты экспортируют свои проблемы на весь мир.
Мы еще не воевали, но уже проиграли
Как недавно заявил эксперт второго по величине банка Франции Societe Generale Гаэль Бланшар, страны с развивающейся экономикой проиграли валютную войну еще до ее начала. Причиной этого называют привлекательность развивающихся рынков для инвестиций.
По словам аналитика, свободные средства, которых становится все больше, должны во что-то вкладываться, а на развивающихся рынках вложения выгоднее. Следовательно, в развивающиеся рынки будут все равно вкладывать средства, а местные валюты продолжат укрепляться. Для людей это неплохо, но для государства - невыгодно.
Украинская экономика тоже относится к разряду развивающихся.
- Уже более пяти месяцев в Украину снова льется поток зарубежных кредитов и инвестиций, - считает гендиректор компании по управлению активами FIM Capital Юрий СЕРБИН. - Чтобы удерживать курс национальной валюты на уровне 8 гривен за 1 доллар США, Нацбанк вынужден постоянно выкупать на межбанковском рынке излишек поступающих в Украину долларов и евро. Делать это он может только за счет выпуска в обращение новых гривен.
Как вы понимаете, увеличение денег в обороте приводит к одному - цены растут.
Нашу страну завалят деньгами?
Пока в США решают, сколько денег еще напечатать, украинские эксперты прогнозируют, что часть этих средств придет в Украину.
- Вполне понятно, что если гривна привязана к доллару, то она начинает тонуть вместе с ним, - говорит финансовый эксперт Эрик НАЙМАН. - Сейчас это не очень заметно, но может случиться так, что в первом квартале следующего года в Украину придут огромные суммы «горячих долларов». Тогда может повториться ситуация 2005 года, когда нас завалили валютой. У нас в действительности небольшой выбор, когда приходит много долларов: выкупать их, печатая гривны. Но в результате появляется много наличных.
Это может привести к тому, что в Украине будет ускоряться инфляция. Многие эксперты в такой ситуации советуют отказываться от жесткой привязки гривны к курсу доллара. Тогда Нацбанк сможет при помощи курсовых колебаний влиять не на стабильность «зеленого», а на стоимость товаров в магазинах.
- Иностранный капитал, который заливал валютой украинскую экономику перед кризисом, был одной из главных причин высокой инфляции в 2006-2008 годы, - считает Юрий Сербин. - Результатом политики удержания неизменного курса гривны путем скупки валюты на межбанке стал рост денежной массы, а темпы роста потребительских цен ускорились с 11,6% в 2006 году до 22,3% в 2008-м. Поэтому, скорее всего, властям придется задуматься об отказе от жесткой привязки курса гривны к доллару. Но ситуация складывается непросто. С одной стороны, Украина пообещала МВФ перейти к гибкому валютному курсу. С другой - такая курсовая политика будет означать неизбежное укрепление гривны, которое невыгодно экспортерам: украинские товары станут дороже для заграницы.
Доллару и евро предрекают крах
Держать все свои сбережения в валюте тоже опасно. Все чаще звучат мнения, что доллар и евро потеряют статус мировых валют.
- В результате ведения валютных войн мир может перейти на единую валюту - SDR (см. СПРАВКУ «КП». - Ред.), - говорит Эрик Найман. - Прообразом Центробанка для такой валютной ситуации сейчас является МВФ.
При этом все понимают, что, если заменить доллар какой-либо новой искусственной валютой, в мире начнется финансовый хаос.
- Угроза доллару как мировой валюте существует, - уверен экс-министр экономики Украины Виктор СУСЛОВ. - При этом ясно, что никакая другая национальная валюта не может сегодня заменить доллар. А введение искусственных международных валют, я думаю, вообще крайне опасно. Если появится любая новая денежная единица, то колоссальнейшие объемы долларов станут никому не нужны. Никто не будет проводить прямой обмен. Тогда рыночная цена доллара упадет настолько катастрофически, что она погребет под собой и Соединенные Штаты, и мировую экономику.
По его словам, мировые валютные войны могут привести к тому, что будут нарушаться правила торговли стран ВТО и в конечном итоге эта организация распадется. Если они не прекратятся, то может наступить даже распад самой еврозоны и отказ европейских стран от единой валюты. После этого будет сформирована новая валютная система.
Чтобы хоть как-то сгладить валютные потрясения для Украины, директор Института трансформации общества Олег СОСКИН предлагает свой вариант выхода из ситуации:
- Нельзя привязываться к доллару, нужно отталкиваться от валютной корзины SDR. Иначе Украина продолжит жить от кризиса до кризиса, подобного тому, который был в 2008 году. В страну будут завозить огромные суммы денег в надежде на получение прибылей, а потом эти средства станут так же быстро выводить. Поэтому колебания курса окажутся такими же скачкообразными, какие мы наблюдали два года назад. То есть будем жить от девальвации к девальвации.
ПРОГНОЗЫ
К чему могут привести валютные войны
* При сохранении в Украине привязки к доллару - рост инфляции.
* Резкая девальвация гривны.
* Переход к торговым войнам и распад ВТО.
* Распад еврозоны и отказ от евро.
* Крах доллара как мировой валюты.
* Формирование новой валютной системы.
СПРАВКА «КП»
SDR (Special Drawing Rights - с англ. «специальные права заимствования») - искусственное резервное и платежное средство, эмитируемое Международным валютным фондом. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались.
Курс SDR определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов.
