Какой доход приносят альтернативные вложения
Сегодня появилась возможность брать облигации государственного займа. Мы решили выяснить все плюсы и минусы этого и других способов сохранения кровно нажитых сбережений.
НАДЕЖНО, НО… НЕВЫГОДНО
Буквально неделю назад в отделениях «Ощадбанка» начали продавать ценные бумаги под названием «казначейские обязательства». Их доходность составляет 16% годовых. Срок действия - год. Забирать деньги досрочно нельзя, зато каждые три месяца вы вправе снимать начисленные «сливки». Схема крайне проста. Приходите в отделение, предъявляете сертификат, кассир отрезает купон и выдает вам 20 гривен. Налогами данные суммы не облагаются. Кстати, число выпуска бумаг - 14 сентября. Поэтому по номиналу (один сертификат стоит 500 гривен) вы сертификат уже не купите, поскольку на него начислен виртуальный доход.
Далее. Облигации формально выпущены на предъявителя. Иными словами, инвестор имеет право на анонимность. Тем не менее, как утверждают некоторые, банковский работник при покупке бумаги требует, чтобы клиент представился и заполнил именной кассовый ордер. Зачем - совершенно непонятно.
На сегодня облигации государственного займа являются одним из самых надежных инвестиционных вариантов. Ведь возврат средств населению гарантирован самим правительством. С другой стороны, многие отлично помнят трехпроцентный заем эпохи СССР. Деньги по нему люди не получили до сих пор… Любопытно и другое. Сравнивая доходность по казначейским обязательствам для физических лиц и облигациям внутреннего государственного займа для лиц юридических, мы получаем разницу около 5% . Причем не в пользу ценных бумаг для населения.
Кстати, в «Ощадбанке», где вклады гарантированы государством, позволено размещать депозит под 18% годовых, зарабатывая на каждой тысяче гривен дополнительно двадцать гривен в год. Но тогда непонятно, на что рассчитывает государство, пытаясь спихивать ценные бумаги с доходностью в 16% годовых, когда, по прогнозам МВФ, инфляция обещает составить 16,3%? То есть фактически вам предлагают терять полторы гривны на каждой бумаге.
- Рекламируемая высокая надежность.
- Низкая доходность, необходимость заполнения при сделке специальной формы.
НЕПОПУЛЯРНАЯ ВАЛЮТА: НЕ ЗАБЫВАЕМ ОБ ОБМЕНЕ
О том, что доллару осталось всего ничего, пророчат многие аналитики. На волне этих заявлений евро обновил годовые максимумы (правда, потом «зеленый» начал брать реванш). В сложившейся ситуации, когда не поймешь, какая из валют окажется через год в силе, многие эксперты советуют обратить внимание и на иные заграничные деньги. Можно, допустим, купить британские фунты, японские иены или китайские юани, положив их под подушку. Впрочем, тогда и они начнут обесцениваться от инфляции. Значит, следует искать те, которые пользуются популярностью у наших банков, и открывать в них депозиты.
На сегодня украинские финучреждения позволяют делать вклады в российских рублях и швейцарских франках. Примерно десяток из них работают с российской валютой и лишь три - со швейцарской. Процентная ставка по вкладам в рублях составляет от 10 до 14%, во франках - до 11,5%. В качестве краткосрочного инвестиционного инструмента они малоинтересны, поскольку при обмене гривен на рубли и обратно придется отдать комиссию, которая может составить 5-7%. Зато если вы собрались скопить на приобретение недвижимости в стране-эмитенте данной валюты либо мечтаете отложить на обучение или оздоровление, тогда выбирайте именно такой депозит.
- Шанс диверсифицировать валютные риски.
- Высокая маржа при обмене гривны на экзотические деньги.
ЗОЛОТИШКО: С НАДЕЖДОЙ НА РОСТ
На днях стоимость унции золота перевалила 1000 долларов. Эксперты Deutsche Bank даже успели заявить, что цена на этот драгметалл способна установить в 2010 году новый рекорд по причине падения доллара и взлета инфляции, вызванной бюджетными дефицитами и мягкой денежно-кредитной политикой ведущих мировых центробанков. По расчетам немцев, золото порывается превысить отметку в 1100 долл./унция.
Тем не менее процентная ставка, которую предлагают украинские банки в такого плана вкладах, относительно невысока: до 4,25% годовых. Хотя нелишним будет напомнить и то, что при покупке и продаже вы теряете на разнице между ними. Сейчас в национальных финучреждениях существуют два варианта сделок: с физической поставкой металла, то есть в слитках, и без нее. В первом случае клиент вносит на депозит золотые бруски либо денежные средства для их приобретения, которые далее зачисляются на его депозит. Во втором он выделяет суммы для покупки металла, который кладется на его депозитный счет только в унциях без описания и учета конкретных слитков.
Специалисты говорят, что в некоторых местах выгоднее открывать депозит в металле без физической поставки. Он удобен для тех людей, которые хотят после окончания срока депозита забрать средства в гривне. Здесь разница в стоимости покупки-продажи металла без физической поставки оказывается ниже за счет отсутствия расходов на изготовление и ввоз. Кроме того, стоимость золота как при приобретении, так и при сбыте рассчитывается сугубо для каждой операции исходя из текущей мировой цены. То есть маржа в этом случае получается ниже.
- По прогнозам, золото будет дорожать.
- Имеет место низкая доходность и высокая маржа банков между покупкой и продажей.
ДЕНЕЖКИ
Какую прибыль можно получить от различных инвестиций, % годовых
Облигации внутреннего займа 16%
Вклады в российских рублях до 14%
Вклады в швейцарских франках до 11%
Вклады в золоте до 4,25%
