ТУТ УБЫЛО, ТАМ ПРИБЫЛО
Проценты по банковским вкладам в валюте снижаются. Не удивительно, что люди забирают доллары и евро из банков. По оценке Национального банка и профессиональных банковских объединений, за последние несколько месяцев с валютных депозитов "утекло" уже сотни миллионов долларов. Часть этих средств возвращается в банки на вклады в гривне, но часть остается вне банковской системы. Но хранить деньги под матрасом мало кто будет. Эксперты полагают, что наиболее финансово "продвинутые" граждане решили покупать казначейские обязательства Минфина.
Бумаги первой эмиссии серии "А" на 100 млн долларов, выпущенные в конце минувшего года, были раскуплены как горячие пирожки. Сейчас происходит размещение серии "Б". Доходность пятисотдолларовой облигации сегодня составляет 8% годовых, а свой процентный доход в размере $20 держатель получает раз в шесть месяцев. Причем этот доход можно брать "живыми" деньгами - как в долларе, так и в гривне. А если в облигации вложена существенная сумма, то доход можно капитализировать - докупить на вырученные проценты новые бумаги.
Предложение Минфина сейчас оказалось более конкурентно по сравнению с предложениями банков. Согласно данным международного агентства Thomson Reuters, которое составляет "Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц", средняя доходность по банковским депозитам в долларе сегодня около 4,7-6,4% годовых. Кто-то скажет: как так? Есть же и более высокие ставки. Но агентство Reuters делает оценку по группе банков, которую считает достаточно надежной. А за долларом "любой ценой" гонятся банки с сомнительной репутацией и невысоким уровнем надежности. Повышенная ставка - это плата за риск.
СМЕСЬ ДЕПОЗИТА И НАЛИЧНЫХ
Кроме более высокой ставки у валютных казначейских обязательств есть и другие плюсы. Они позволяют совместить преимущества наличного доллара, который всегда у вас под руками, и предоставляют возможность неплохо заработать. Для украинского финансового рынка этот инструмент стал уникальным благодаря именно таким свойствам. Для получения дохода не нужно нести доллар в банк, с которым может случиться что угодно. В то же время каждые шесть месяцев государство выплачивает гарантированный доход по этим бумагам. Найти такие условия в банках практически невозможно.
Кроме того, в отличие от депозитного договора держатель "казначеек" может в любой момент конвертировать их в "живые" доллары или гривны без потери доходности. Это обстоятельство делает сбережения в таких ценных бумагах более ликвидными, чем депозит - при досрочном разрыве банковского договора вся ваша прибыль обнуляется.
Еще одним преимуществом этих бумаг можно назвать стабильную доходность. Например, с начала нынешнего года банки снизили проценты по долларовым вкладам на 1,5-3%, и эта тенденция, по словам финансистов, будет продолжаться - спрос на кредиты со стороны бизнеса сейчас и так не высок, а уж на долларовые и подавно. С казначейскими обязательствами Минфина все намного проще. Как по любым ценным бумагам такого рода, доходность по ним устанавливается один раз на весь срок обращения. В данном случае на два года. Поэтому даже когда банки будут предлагать за долларовый вклад "смешные" 3-4% годовых, как это было ранее, Минфин будет платить по своим обязательствам оговоренные 8%.
ПОДПОЛЬНЫМ МИЛЛИОНЕРАМ НА ЗАМЕТКУ
Отдельная категория покупателей "казначеек" - подпольные миллионеры. Главная прелесть бумаг Минфина - анонимность и отсутствие налоговых обязательств. По закону покупателей КО, которые приобретают их на сумму до 150 тыс. грн., не нужно идентифицировать. Таким образом, не составляет проблемы прийти в банк со всей семьей или группой приятелей, чтобы каждый из них купил "казначейки" на ту сумму, которая не требует предъявления паспорта.
Напомним, сегодня даже при обмене десяти долларов его нужно предъявить кассиру банка.
Спрятать деньги на депозитах, открытых на родственников, как это практиковалось раньше, сейчас уже не получится. Например, чиновники обязаны декларировать доходы и активы практически всех членов семьи, даже дальних родственников. А налоговая в случае проверки всегда может при желании "взять в разработку" любых родственников предпринимателя-уклониста. Не всегда это приведет к уплате положенной государству суммы, но бессонные ночи и расходы на адвоката, специализирующегося на налоговых вопросах, гарантированы.
Кроме того, не следует забывать о налоговых аппетитах государства. Уже сегодня Министерство доходов и сборов представило на рассмотрение депутатов законопроект о введении специального сбора с покупки безналичной валюты - таким образом чиновники намерены обеспечить дополнительные поступления Пенсионному фонду. И здесь облигации тоже являются легальным и простым способом ухода от налогов при покупке валюты. Доход, полученный от этих бумаг, налогами не облагается.